Merkrede, prezidanto Biden anoncis interkonsenton por provizi Intel per 8,5 miliardoj USD en rekta financado kaj 11 miliardoj USD en pruntoj sub la CHIPS kaj Scienca Leĝo. Intel uzos ĉi tiun financadon por siaj oblatoj en Arizono, Ohio, Nov-Meksiko kaj Oregono. Kiel raportite en nia bulteno de decembro 2023, la CHIPS-Leĝo disponigas sume $ 52.7 miliardojn en financado por la usona semikondukta industrio, inkluzive de $ 39 miliardoj en produktad-instigoj. Antaŭ la asigno de Intel, la CHIPS-Leĝo jam asignis entute 1,7 miliardojn USD al GlobalFoundries, Microchip Technology kaj BAE Systems, laŭ la Semiconductor Industry Association (SIA).
Progreso pri financado sub la CHIPS-Leĝo estis malrapida, kun la unua asigno anoncita pli ol jaron post sia trapaso. Pro la malrapida elspezo, kelkaj grandaj semikonduktaĵoj fabprojektoj en Usono estis prokrastitaj. TSMC ankaŭ notis malfacilaĵojn en trovado de kvalifikitaj konstrulaboristoj. Intel atribuis la prokrastojn parte al malrapidigo de vendo.
Aliaj landoj ankaŭ asignis financon por antaŭenigi semikonduktaĵproduktadon. En septembro 2023, la Eŭropa Unio pasigis la Eŭropan Blatojn-Leĝon, kiu kondiĉas €430-miliardojn (ĉirkaŭ 470 miliardojn USD) en publikaj kaj privataj investoj por la semikonduktaĵindustrio. En novembro 2023, Japanio asignis ¥2 duilionojn (ĉirkaŭ 13 miliardojn USD) por semikonduktaĵproduktado. Tajvano realigis leĝaron en januaro 2024 por disponigi impostajn instigojn por semikonduktaĵfirmaoj. En marto 2023, Sud-Koreio pasigis leĝproponon por disponigi impostajn instigojn por strategiaj teknologioj, inkluzive de duonkonduktaĵoj. Oni atendas, ke Ĉinio starigos fondaĵon de 40 miliardoj da usonaj dolaroj subtenataj de la registaro por subvencii sian industrion de duonkonduktaĵoj.
Kio estas la perspektivoj por la kapitalelspezo de la industrio de duonkonduktaĵoj (CapEx) ĉi-jare? La Leĝo CHIPS celas stimuli kapitalelspezojn, sed la plej granda parto de la efiko ne evidentiĝos ĝis post 2024. Pasintjare, la merkato de duonkonduktaĵoj seniluziige malpliiĝis je 8,2%, igante multajn kompaniojn adopti singardan aliron al kapitalelspezoj en 2024. Ni taksas tiu totala duonkonduktaĵo CapEx en 2023 estis $169 miliardoj, 7% malkresko de 2022. Ni antaŭdiras 2% malkresko en KapEx por 2024.
Kun la reakiro de la memormerkato kaj la atendata pliiĝo de postulo de novaj aplikoj kiel artefarita inteligenteco, gravaj memorfirmaoj estas atenditaj pligrandigi kapitalelspezojn en 2024. Samsung planas konservi relative platan elspezon en 2024 je 37 miliardoj USD sed ne tranĉis kapitalon. elspezoj en 2023. Micron Technology kaj SK Hynix signife reduktis kapitalelspezon en 2023 kaj planas por ducifera kresko en 2024.
La plej granda fandejo, TSMC, planas elspezi proksimume 28 miliardojn USD ĝis 32 miliardoj USD en 2024, kun mediano de 30 miliardoj USD, malpliigo de 6% de 2023. SMIC planas konservi kapitalelspezojn plata, dum UMC planas pliiĝi je 10%. GlobalFoundries atendas 61% redukton en kapitalelspezo en 2024 sed pliigos elspezojn dum la venontaj kelkaj jaroj kun la konstruado de nova fabriko en Malto, Novjorko.
Inter Integrated Device Manufacturers (IDMs), Intel planas pliigi kapitalelspezon je 2% en 2024 al $ 26.2 miliardoj. Intel pliigos kapablon por kaj fandaj klientoj kaj internaj produktoj. La kapitalelspezo de Texas Instruments restas proksimume plata. TI planas elspezi proksimume 5 miliardojn USD jare ĝis 2026, ĉefe por sia nova fabriko en Sherman, Teksaso. STMicroelectronics reduktos kapitalelspezon je 39%, dum Infineon Technologies reduktos je 3%.
Samsung, TSMC, kaj Intel, la tri plej grandaj elspezantoj, supozeble konsistigos 57% de la kapitalelspezo de la industrio de duonkonduktaĵoj antaŭ 2024.
Kio estas la taŭga nivelo de kapitalelspezo rilate al la duonkondukta merkato? La volatilo de la duonkondukta merkato estas konata. Dum la pasintaj 40 jaroj, la jarkreska indico malpliiĝis de 46% en 1984 ĝis 32% en 2001. Dum la volatilo de la industrio malpliiĝis kun matureco, ĝia kreskorapideco atingis 26% dum la pasintaj kvin jaroj. Ĝi malpliiĝis je 12% en 2021 kaj 12% en 2019. Semikonduktaĵoj-kompanioj devas plani sian kapablon por la venontaj jaroj. Konstrui novan fabaĵon kutime daŭras proksimume du jarojn, kun plia tempo necesa por planado kaj financado. Kiel rezulto, la proporcio de duonkondukta kapitalelspezo al la duonkonduktaĵa merkato varias signife, kiel montrite malsupre.
2---Silicia Karbido: Al nova epoko de oblatoj
La rilatumo de duonkonduktaĵa kapitalelspezo al merkatgrandeco variis de maksimumo de 34% ĝis malkulmino de 12%. La kvinjara averaĝa proporcio falas inter 28% kaj 18%. Dum la tuta periodo de 1980 ĝis 2023, kapitalelspezoj konsistigis 23% de la duonkondukta merkato. Malgraŭ fluktuoj, la longtempa tendenco de ĉi tiu proporcio restas sufiĉe konsekvenca. Surbaze de atendata forta merkata kresko kaj malkresko de kapitalelspezo, ni antaŭvidas, ke ĉi tiu proporcio malpliiĝos de 32% en 2023 ĝis 27% en 2024.
Plej multaj prognozoj antaŭdiras kreskon de merkato de duonkonduktaĵoj en la gamo de 13% ĝis 20% por 2024. Nia inteligenteco de duonkonduktaĵoj antaŭvidas kreskon de 18%. Se 2024 rezultas tiel forte kiel atendite, kompanioj povas pliigi siajn kapitalelspezajn planojn laŭlonge de la tempo. Ni povas atendi vidi pozitivajn ŝanĝojn en duonkonduktaĵaj kapitalelspezoj en 2024.
Afiŝtempo: Apr-08-2024