Merkrede, prezidanto Biden anoncis interkonsenton provizi al Intel 8,5 miliardojn da dolaroj en rekta financado kaj 11 miliardojn da dolaroj en pruntoj laŭ la CHIPS kaj Scienco-Leĝo. Intel uzos ĉi tiun financadon por siaj fabrikoj de obletoj en Arizono, Ohio, Nov-Meksiko kaj Oregono. Kiel raportite en nia novaĵletero de decembro 2023, la CHIPS-Leĝo provizas entute 52,7 miliardojn da dolaroj en financado por la usona duonkonduktaĵa industrio, inkluzive de 39 miliardoj da dolaroj en fabrikadaj instigoj. Antaŭ la asigno de Intel, la CHIPS-Leĝo jam asignis entute 1,7 miliardojn da dolaroj al GlobalFoundries, Microchip Technology kaj BAE Systems, laŭ la Semikonduktaĵa Industrio-Asocio (SIA).
Progreso pri financado laŭ la CHIPS-Leĝo estis malrapida, kun la unua asigno anoncita pli ol jaron post ĝia aprobo. Pro la malrapida elspezado, kelkaj grandaj projektoj pri semikonduktaĵaj fabrikoj en Usono estis prokrastitaj. TSMC ankaŭ notis malfacilaĵojn trovi kvalifikitajn konstrulaboristojn. Intel parte atribuis la prokrastojn al malrapidiĝo de vendoj.
Aliaj landoj ankaŭ asignis financojn por antaŭenigi duonkonduktaĵan produktadon. En septembro 2023, la Eŭropa Unio aprobis la Eŭropan Leĝon pri Ĉipoj, kiu kondiĉas 430 miliardojn da eŭroj (ĉirkaŭ 470 miliardojn da usonaj dolaroj) en publikaj kaj privataj investoj por la duonkonduktaĵa industrio. En novembro 2023, Japanio asignis 2 duilionojn da yenoj (ĉirkaŭ 13 miliardojn da usonaj dolaroj) por duonkonduktaĵa fabrikado. Tajvano realigis leĝaron en januaro 2024 por provizi impostajn instigojn por duonkonduktaĵaj kompanioj. En marto 2023, Sud-Koreio aprobis leĝprojekton por provizi impostajn instigojn por strategiaj teknologioj, inkluzive de duonkonduktaĵoj. Ĉinio estas atendata establi registar-subtenatan fonduson de 40 miliardoj da usonaj dolaroj por subvencii sian duonkonduktaĵan industrion.
Kiaj estas la perspektivoj por kapitalelspezoj (KapaElspezoj) en la semikonduktaĵa industrio ĉi-jare? La CHIPS-Leĝo celas stimuli kapitalelspezojn, sed plejparto de la efiko ne estos evidenta ĝis post 2024. Lastjare, la semikonduktaĵa merkato seniluziige malpliiĝis je 8.2%, igante multajn kompaniojn adopti singardan aliron al kapitalelspezoj en 2024. Ni taksas, ke la totala kapitalelspezo en la semikonduktaĵa industrio en 2023 estis 169 miliardoj da dolaroj, 7%-a malpliiĝo kompare kun 2022. Ni antaŭvidas 2%-an malpliiĝon de kapitalelspezoj por 2024.
Kun la resaniĝo de la memormerkato kaj la atendata kresko de la postulo de novaj aplikoj kiel artefarita inteligenteco, oni atendas, ke gravaj memorkompanioj pliigos kapitalelspezojn en 2024. Samsung planas konservi relative senŝanĝajn elspezojn en 2024 je 37 miliardoj da dolaroj, sed ne reduktis kapitalelspezojn en 2023. Micron Technology kaj SK Hynix signife reduktis kapitalelspezojn en 2023 kaj planas duciferan kreskon en 2024.
La plej granda fandejo, TSMC, planas elspezi proksimume 28 ĝis 32 miliardojn da usonaj dolaroj en 2024, kun mediana sumo de 30 miliardoj da dolaroj, 6%-a malkresko kompare kun 2023. SMIC planas konservi la kapitalelspezojn senŝanĝaj, dum UMC planas pliiĝi je 10%. GlobalFoundries atendas 61%-an redukton de kapitalelspezoj en 2024, sed pliigos elspezojn dum la sekvaj jaroj per la konstruado de nova fabriko en Malta, Novjorko.
Inter la Fabrikistoj de Integraj Aparatoj (IDM-oj), Intel planas pliigi la kapitalelspezojn je 2% en 2024 al 26,2 miliardoj da dolaroj. Intel pliigos la kapaciton por kaj fandejaj klientoj kaj internaj produktoj. La kapitalelspezoj de Texas Instruments restas preskaŭ senŝanĝaj. TI planas elspezi ĉirkaŭ 5 miliardojn da dolaroj jare ĝis 2026, ĉefe por sia nova fabriko en Sherman, Teksaso. STMicroelectronics reduktos la kapitalelspezojn je 39%, dum Infineon Technologies reduktos ilin je 3%.
Samsung, TSMC, kaj Intel, la tri plej grandaj elspezantoj, supozeble respondecos pri 57% de la kapitalelspezoj de la semikonduktaĵa industrio antaŭ 2024.
Kio estas la taŭga nivelo de kapitalelspezoj rilate al la duonkonduktaĵa merkato? La volatileco de la duonkonduktaĵa merkato estas bone konata. Dum la pasintaj 40 jaroj, la jara kreskorapideco malpliiĝis de 46% en 1984 ĝis 32% en 2001. Dum la volatileco de la industrio malpliiĝis kun matureco, ĝia kreskorapideco atingis 26% dum la pasintaj kvin jaroj. Ĝi malpliiĝis je 12% en 2021 kaj 12% en 2019. Duonkonduktaĵaj kompanioj devas plani sian kapaciton por la venontaj jaroj. Konstrui novan fabrikon tipe daŭras ĉirkaŭ du jarojn, kun plia tempo bezonata por planado kaj financado. Rezulte, la proporcio de duonkonduktaĵa kapitalelspezo al la duonkonduktaĵa merkato varias signife, kiel montrite sube.
2---Silicia Karbido: Direkte al nova epoko de oblatetoj
La proporcio de kapitalelspezoj por duonkonduktaĵoj al merkatgrandeco variis de maksimumo de 34% ĝis minimumo de 12%. La kvinjara averaĝa proporcio falas inter 28% kaj 18%. Dum la tuta periodo de 1980 ĝis 2023, kapitalelspezoj konsistigis 23% de la duonkonduktaĵa merkato. Malgraŭ fluktuoj, la longdaŭra tendenco de ĉi tiu proporcio restas sufiĉe konstanta. Surbaze de atendata forta merkatkresko kaj malkresko de kapitalelspezoj, ni antaŭvidas, ke ĉi tiu proporcio malpliiĝos de 32% en 2023 ĝis 27% en 2024.
Plej multaj prognozoj antaŭdiras kreskon de la duonkonduktaĵa merkato en la intervalo de 13% ĝis 20% por 2024. Niaj duonkonduktaĵaj informoj antaŭvidas kreskon de 18%. Se 2024 rezultos tiel forte kiel atendate, kompanioj eble pliigos siajn kapitalelspezajn planojn laŭlonge de la tempo. Ni povas atendi vidi pozitivajn ŝanĝojn en duonkonduktaĵaj kapitalelspezoj en 2024.
Afiŝtempo: 8-a de aprilo 2024